Wycena kontraktów terminowych na miedź na Londyńskiej Giełdzie Metali

Opis

Wycena kontraktów terminowych na miedź na Londyńskiej Giełdzie Metali w okresach niestabilności na rynkach finansowych

Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego

Autor: Marta Chylińska

Publikacja przedstawia rolę i znaczenie miedzi we współczesnej gospodarce. Wskazuje na podstawowe własności fizykochemiczne miedzi, miejsca jej wydobycia i przetwórstwa oraz zastosowania końcowe; przybliża teoretyczne podstawy wyceny towarowych kontraktów terminowych i ukazuje problemy specyfikacji i estymacji takich modeli, a także stan badań nad wyceną kontraktów terminowych na miedź. Ponadto przybliża pojęcie niestabilności na rynkach finansowych, jej źródła i okresy występowania na podstawie badań przeprowadzonych na Londyńskiej Giełdzie Metali w latach 1998–2017.

Ze Wstępu

Spis Treści:

Wstęp 7

Rozdział 1. Rola miedzi we współczesnej gospodarce  …11

1.1. Właściwości fizykochemiczne miedzi . .  11

1.2. Wydobycie i przetwórstwo  . . 14

1.3. Zastosowania końcowe miedzi 26

1.4. Rynki kontraktów terminowych na miedź . .. 31

Rozdział 2. Podstawy teoretyczne i stan badań nad wyceną kontraktów

terminowych na miedź .  . 51

2.1. Modele wyceny towarowych kontraktów terminowych .  51

2.2. Problemy specyfikacji i estymacji modeli wyceny towarowych

kontraktów terminowych . . . 52

2.3. Stan badań nad wyceną kontraktów terminowych na miedź 60

Rozdział 3. Niestabilność na rynkach finansowych .  . 77

3.1. Pojęcie niestabilności na rynkach finansowych . . 77

3.2. Sposoby identyfikacji okresów niestabilności

na rynkach finansowych . . . . 81

3.3. Identyfikacja okresów niestabilności na rynkach finansowych . 93

Rozdział 4. Badania nad wyceną kontraktów terminowych na miedź

na Londyńskiej Giełdzie Metali . . 103

4.1. Cel, zakres, hipoteza badawcza, metoda, dane . . . 103

4.2. Strategia i etapy badań . .  . 107

4.3. Sprawozdanie z badań nad wyceną kontraktów terminowych

na miedź . . . 115

Zakończenie . . . . 141

Aneksy . . .145

Aneks 1. Najważniejsze wydarzenia z historii rynków miedzi . .145

Aneks 2. Normy składu miedzi klasy A na LME . 148

Aneks 3. Zestawienie literatury dotyczącej wyceny kontraktów terminowych

na miedź . .  150

Aneks 4. Wskaźniki stabilności finansowej  . 185

Aneks 5. Specyfikacja, estymacja i walidacja modelu VEC DCC-MGARCH 189

Aneks 6. Identyfikacja mechanizmu stanowienia cen miedzi . .. 195

Literatura . . .  203